国泰中证全指集成电路交往型通达式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说 国泰中证全指集成电路交往型通达式指数证券投资基金      基金贬责东说念主：国泰基金贬责有限公司      基金托管东说念主：中信建投证券股份有限公司      论说送出日历：二〇二五年七月十九日                 国泰中证全指集成电路交往型通达式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说                          §1    要紧请示   基金贬责东说念主的董事会及董事保证本论说所载而已不存在罪状记录、误导性述说或紧要遗 漏，并对其内容的着实性、准确性和好意思满性承担个别及连带包袱。   基金托管东说念主中信建投证券股份有限公司阐明本基金公约商定，于 2025 年 07 月 17 日复 核了本论说中的财务方案、净值弘扬和投资组合论说等内容，保证复核内容不存在罪状记录、 误导性述说或者紧要遗漏。   基金贬责东说念主答应以本分信用、远程尽职的原则贬责和期骗基金钞票，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往功绩并不代表其将来弘扬。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募评释书。   本论说中财务而已未经审计。   本论说期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。                        §2     基金居品大略 基金简称                 国泰中证全指集成电路 ETF 场内简称                 集成电路 ETF 基金主代码                159546 交往代码                 159546 基金运作神志               交往型通达式 基金公约收效日              2023 年 10 月 11 日 论说期末基金份额总数           99,309,274.00 份                      精致追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪舛讹的最小 投资标的                      化。                      本基金主要吸收完全复制法，即按照标的指数成份股过火 投资策略                      权重构建基金股票投资组合，并阐明标的指数成份股过火                      权重的变动而进行相应的调理。但因异常情况（如成份股              国泰中证全指集成电路交往型通达式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说                   恒久停牌、成份股发生变更、成份股权重由于目田流畅量                   发生变化、成份股公司行动、市集流动性不及等）导致本                   基金贬责东说念主无法按照标的指数组成及权重进行同方式整                   时，基金贬责东说念主将对投资组合进行优化，尽量镌汰追踪误                   差。在平时市集情况下，本基金的风险适度标的是追求日                   均追踪偏离度的十足值不朝上 0.2%，年追踪舛讹不朝上                   度和追踪舛讹朝上上述范围，基金贬责东说念主应选拔合理措施                   幸免追踪偏离度、追踪舛讹进一步扩大。                   本基金运作过程中，当标的指数成份股发生彰着负面事件                   濒临退市风险，且指数编制机构暂未作出调理的，基金管                   理东说念主应当按照基金份额抓有东说念主利益优先的原则，实验里面                   决策范例后实时对干系成份股进行调理。                   券和可交换债券投资策略；5、钞票撑抓证券投资策略；6、                   股指期货投资策略；7、融资与转融通证券出借投资策略。 功绩相比基准            中证全指集成电路指数收益率                   本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平表面                   上高于混杂型基金、债券型基金和货币市集基金。本基金 风险收益特征            为指数型基金，主要吸收完全复制策略，追踪中证全指集                   成电路指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市集组                   合的风险收益特征雷同。 基金贬责东说念主             国泰基金贬责有限公司 基金托管东说念主             中信建投证券股份有限公司              §3   主要财务方案和基金净值弘扬                                           单元：东说念主民币元      主要财务方案                       论说期                   国泰中证全指集成电路交往型通达式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说                                   (2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日) 注：(1)本期已兑现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益） 扣除干系用度和信用减值失掉后的余额，本期利润为本期已兑现收益加上本期公允价 值变动收益。 (2)所述基金功绩方案不包括抓有东说念主认购或交往基金的各项用度，计入用度后实质收益水平 要低于所列数字。                                         功绩相比                     净值增长     功绩相比          净值增长                           基准收益   阶段                率圭臬差     基准收益                    ①-③           ②-④            率①                           率圭臬差                       ②       率③                                            ④ 昔时三个月    -0.72%      1.97%   -0.72%       1.99%      0.00%        -0.02% 昔时六个月    4.35%       2.16%   4.53%        2.18%      -0.18%       -0.02% 昔时一年     54.14%      2.78%   55.69%       2.81%      -1.55%       -0.03% 自基金公约 收效起于今 收益率变动的相比          国泰中证全指集成电路交往型通达式指数证券投资基金          累计净值增长率与功绩相比基准收益率历史走势对比图              （2023 年 10 月 11 日至 2025 年 6 月 30 日）                   国泰中证全指集成电路交往型通达式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说 注：本基金的公约收效日为2023年10月11日，本基金在六个月建仓期结束时，各项钞票成就 比例合妥贴同商定。                             §4    贬责东说念主论说                 任本基金的基金司理期限               证券从业年  姓名    职务                                               评释                 任职日历             离任日历      限       国泰中                                         硕士意想生。2020 年 6 月加       证有色                                         入国泰基金，历任助理量化        金属                                         意想员、量化意想员、基金       ETF、国                                       司理助理。2023 年 8 月起兼       泰中证                                         任国泰中证有色金属交往       有色金                                         型通达式指数证券投资基       属矿业                                         金和国泰中证有色金属矿 麻绎文            2023-10-11         -        5年        主题                                         业主题交往型通达式指数       ETF、国                                       证券投资基金的基金司理，       泰中证                                         2023 年 9 月起兼任国泰中       F、国泰                                        证券投资基金的基金司理，       中证全                                         2023 年 10 月起兼任国泰中       指集成                                         证全指集成电路交往型开          国泰中证全指集成电路交往型通达式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说  电路                                放式指数证券投资基金的 ETF、国                              基金司理，2023 年 11 月起 泰上证                                兼任国泰上证科创板 100 交 科创板                                易型通达式指数证券投资 发起联                                金司理，2024 年 4 月起兼任 接、国                                国泰中证沪深港黄金产业 泰中证                                股票交往型通达式指数证 沪深港                                券投资基金和国泰上证国 黄金产                                有企业红利交往型通达式 业股票                                指数证券投资基金的基金 ETF、国                              司理，2024 年 7 月起兼任国 泰上证                                泰中证港股通高股息投资 国有企                                交往型通达式指数证券投 业红利                                资基金的基金司理，2024 ETF、国                              年 9 月起兼任国泰沪深 300 泰中证                                增强策略交往型通达式指 港股通                                数证券投资基金发起式联 高股息                                接基金的基金司理，2024  投资                                年 12 月起兼任国泰创业板 ETF、国                              50 交往型通达式指数证券 泰沪深                                投资基金的基金司理，2025 强策略                                A 股目田现款流聚焦交往型 ETF 发                              通达式指数证券投资基金  起联                                的基金司理，2025 年 3 月起 接、国                                兼任国泰上证科创板详尽 泰创业                                交往型通达式指数证券投   板                                资基金、国泰创业板东说念主工智 国泰富                                投资基金和国泰上证科创 时中国                                板芯片交往型通达式指数 A 股自                               证券投资基金的基金司理， 由现款                                2025 年 4 月起兼任国泰创 流聚焦                                业板医药卫生交往型通达 ETF、国                              式指数证券投资基金的基 泰上证                                金司理，2025 年 5 月起兼任 科创板                                国泰创业板新动力交往型  详尽                                通达式指数证券投资基金 ETF、国                              的基金司理。 泰创业 板东说念主工  智能 ETF、国              国泰中证全指集成电路交往型通达式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说      泰上证      科创板       芯片      ETF、国      泰创业      板医药       卫生      ETF、国      泰创业      板新能      源 ETF      的基金       司理 注：1、此处的任职日历和离任日历均指公司决定收效之日，首任基金司理，任职日历为基 金公约收效日。   本论说期内，本基金贬责东说念主严格着力《中华东说念主民共和国证券法》、                               《中华东说念主民共和国证券 投资基金法》、       《证券投资基金贬责公司自制交往轨制指显露见》等相关法律限定的法令，严 格着力基金公约和招募评释书商定，本着本分信用、远程尽职、最大限制保护投资东说念主正当权 益等原则贬责和期骗基金钞票，在适度风险的基础上为抓有东说念主谋求最大利益。本论说期内， 本基金运作正当合规，未发生毁伤基金份额抓有东说念主利益的行动，未发生内幕交往、垄断市集 和失当关联交往过火他违游记动，信息裸露实时、准确、好意思满，本基金与本基金贬责东说念主所管 理的其他基金钞票、投资组合与公司钞票之间严格分开、自制对待，基金贬责团队保抓寂寥 运作，并通过科学决策、表率运作、尽心贬责和健全内控体系，有用保险投资东说念主的正当权力。   本论说期内，本基金贬责东说念主严格着力《证券投资基金贬责公司自制交往轨制指显露见》 的干系法令，通过严格的里面风险适度轨制和经过，对各体式的投资风险和贬责风险进行有 效适度，严格适度不同投资组合之间的同日反向交往，严格回绝可能导致不自制交往和利益 输送的同日反向交往，确保自制对待所贬责的统共基金和投资组合，切实提神利益输送行动。                国泰中证全指集成电路交往型通达式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说      本论说期内，本基金与本基金贬责东说念主所贬责的其他投资组合未发生大额同日反向交往。 本论说期内，未发现本基金有可能导致不自制交往和利益输送的尽头交往。      集成电路不错领路为由半导体材料制成的一个超大范围电路的聚合，约占半导体下贱应 用的 80%，工艺难度相对较高。      二季度行业仍处在景气复苏周期，下贱 AI 等需求景气度高，端侧进展较为飞速，豪侈 电子等新品抓续发布。但关税等事件影响投资热诚，板块出现行情波动。举座来看，中证全 指集成电路指数二季度下降 0.72%，同时沪深 300 飞腾 1.25%。      动作行业指数基金，本基金旨在为看好集成电路行业的投资者提供投资用具。本论说期 内，咱们阐明对市集行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断，对股票仓位及头寸进 行了合理安排，将追踪舛讹适度在合理水平，尽量为投资者提供更精确的投资用具。      本基金本论说期内的净值增长率为-0.72%，同时功绩相比基准收益率为-0.72%。      随同国表里大模子的抓续升级，AI 推理算力需求抓续增多，国补等计策进一步促进下 游末端增长；另一方面，科技摩擦加重，行业国产替代恒久趋势不变，先进制程冲突有望提 振板块投资热诚，后续市集在调理后或出现布局契机。      无。                     §5   投资组合论说 序号           技俩                金额(元)         占基金总钞票的                    国泰中证全指集成电路交往型通达式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说                                                           比例(%)         其中：股票                        131,609,075.73           98.88         其中：债券                                    -                  -         钞票撑抓证券                                   -                  -         其中：买断式回购的买入返售金融                                                  -                  -         钞票 注：上述股票投资包括可退替代款估值升值。 本基金本论说期末未抓有积极投资的股票。                                                           占基金钞票净值 代码               行业类别               公允价值（元）                                                            比例（％）     A   农、林、牧、渔业                                      -                  -     B   采矿业                                           -                  -     C   制造业                              103,293,814.41            78.03     D   电力、热力、燃气及水出产和供应业                              -                  -     E   缔造业                                           -                  -     F   批发和零卖业                                        -                  -     G   交通输送、仓储和邮政业                                   -                  -                    国泰中证全指集成电路交往型通达式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说  H   住宿和餐饮业                                             -               -  I   信息传输、软件和信息时刻就业业                       27,845,349.32             21.03  J   金融业                                                -               -  K   房地产业                                               -               -  L   租借和商务就业业                                           -               -  M   科学意想和时刻就业业                               469,912.00             0.35  N   水利、环境和群众设施贬责业                                      -               -  O   住户就业、修理和其他就业业                                      -               -  P   教训                                                 -               -  Q   卫生和社会职责                                            -               -  R   文化、体育和文娱业                                          -               -  S   详尽                                                 -               -      计较                                   131,609,075.73             99.42 资明细                                                         占基金钞票净 序号    股票代码         股票称号      数目(股)      公允价值(元)                                                             值比例(％) 资明细 本基金本论说期末未抓有积极投资的股票。                  国泰中证全指集成电路交往型通达式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说 本基金本论说期末未抓有债券。 本基金本论说期末未抓有债券。 投资明细 本基金本论说期末未抓有钞票撑抓证券。 细 本基金本论说期末未抓有贵金属。 本基金本论说期末未抓有权证。 本基金本论说期内未投资股指期货。     本基金本论说期内未投资国债期货。 制日前一年受到公开诽谤、处罚的情况。 序号              称号                    金额(元)                国泰中证全指集成电路交往型通达式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说 本基金本论说期末未抓有可调治债券。 本基金本论说期末指数投资前十名股票中不存在流畅受限情况。 本基金本论说期末未抓有积极投资的股票。                   §6   通达式基金份额变动                                                   单元：份 本论说期期初基金份额总数                                107,309,274.00 论说期时辰基金总申购份额                                 12,000,000.00 减：论说期时辰基金总赎回份额                               20,000,000.00 论说期时辰基金拆分变动份额                                           - 本论说期期末基金份额总数                                 99,309,274.00           §7   基金贬责东说念主期骗固有资金投成本基金情况 本论说期内本基金贬责东说念主未期骗固有资金投成本基金。甩抄本论说期末，本基金贬责东说念主未抓                      国泰中证全指集成电路交往型通达式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说 有本基金。 本论说期内，本基金的基金贬责东说念主未期骗固有资金投成本基金。                     §8   影响投资者决策的其他要紧信息                    论说期内抓有基金份额变化情况                              论说期末抓有基金情况 投资者              抓有基金份额比                                   期初份      申购份  类别         序号   例达到或者朝上                            赎回份额        抓有份额         份额占比                                    额        额 国   泰   中 证   全   指 集   成   电 路   交   易 型   开   放        2025 年 04 月 01   30,877 式   指   数   1    日至 2025 年 06 月   ,537.0                                     26.38% 证   券   投             30 日          0 资   基   金 发   起   式 联   接   基 金                                   居品迥殊风险 当基金份额抓有东说念主占比过于聚合时，可能会因某单一基金份额抓有东说念主大额赎回而激勉基金份额净值 波动风险、基金流动性风险等特定风险。                 国泰中证全指集成电路交往型通达式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说   本基金贬责东说念主国泰基金贬责有限公司办公方位——上海市虹口区自制路 18 号 8 号楼嘉 昱大厦 15-20 层。   基金托管东说念主住所。   可谈判本基金贬责东说念主；部分备查文献可在本基金贬责东说念主公司网站上查阅。   客户就业中心电话：           （021）31089000，400-888-8688   客户投诉电话：         （021）31089000   公司网址：http://www.gtfund.com                                        国泰基金贬责有限公司                                        二〇二五年七月十九日